节能与新能源车目录已经推出59批，车型丰富，但此次出台的新能源汽车免税目录要求较高。从免税政策看出，未来的新能源车的发展方向仍是公交为主的推动，城市电动车主要是限购城市的插电混动车型和小城镇的纯电动车。

一、 目录筛选较严格

1、免税车型的要求较复杂

根据新能源车免税车型的规定要求是：1、获得许可在中国境内销售的纯电动汽车、插电式(含增程式)混合动力汽车、燃料电池汽车。2、使用的动力电池不包括铅酸电池。3、纯电动续驶里程须符合要求。4、插电式混合动力乘用车综合燃料消耗量(不含电能转化的燃料消耗量)与现行的常规燃料消耗量国家标准中对应目标值相比小于60%；插电式混合动力商用车综合燃料消耗量(不含电能转化的燃料消耗量)与现行的常规燃料消耗量国家标准中对应限值相比小于60%。5、通过新能源汽车专项检测，符合新能源汽车标准要求。

此次规定的要求对国产车较容易，但进口车需要完成申报过程需要一定的时间步骤，尤其是要通过几十项的专项检测，因此申报车型的获批暂时国产车较多，未来类似特斯拉等车型应该有机会。

2、进目录难度较大

目录类别 免税 暂不免 新能源车目录合计 免税占比

轿车 21 122 143 15%

乘用车 3 19 22 14%

卡车 35 35 0%

客车 86 712 798 11%

专用车 6 206 212 3%

总计 116 1094 1210 10%

本次的新能源车免税目录共有116款车进入，而节能与新能源车目录已经发布1210款，进入的比例约10%，属于较低。其中的轿车进入目录比例最高达到21款，占全部143款新能源轿车目录的15%，其次是客车的占比较高达到11%。专用车和卡车的占比偏低。

这样的占比和数量结构体现了新能源车发展的财政资金补贴为主的政策鼓励效果，客车目录数量多，公共市场容易受政策推动。而轿车产品的目录也较多，体现了国家政策对大企业的推动，部分大集团有产品推出。而民营企业是新能源车的希望，其市场化导向的特色值得国企学习。

3、合资企业产品已经进入

企业简称 轿车 乘用车 客车 专用车 车型总计

纯电动 插电混动 纯电动 纯电动 插电混动 纯电动

安徽安凯 21 2 23

深圳五洲龙 20 20

郑州宇通 12 3 15

北汽福田 9 4 13

比亚迪 2 2 3 7

苏州金龙 6 6

北汽乘用车 3 1 4

四川汽车 1 2 3

上海汽车 1 2 3

奇瑞汽车 2 2

厦门金旅 1 1 2

江淮汽车 1 1 2

东南汽车 1 1 2

吉利汽车 2 2

重庆瑞驰 2 2

东风汽车 1 1

上海通用 1 1

长安汽车 1 1

广汽乘用车 1 1

上汽大通 1 1

金华康迪 1 1

南车时代 1 1

总计 15 6 1 75 10 6 113

本次的免税车型目录进入的厂家较多，其中客车厂家最为热闹，公共领域复杂，地方关系很重要，各地的目录很多生产较少。虽然是安凯和五洲龙的车型目录多，但各地上牌数据体现的是上海的几家客车公司的市场需求较大。近期的需要主要是上海等城市，因此相关地域企业的表现好。

合资企业的上海通用赛欧也进入免税目录，其产品已经是持续生产，也算合资企业的新能源先锋。

二、 纯电动行驶里程较长

乘用车车重、续航分布 80 120 150 160 170 250 320 总计

1000-1100公斤段 1 1 2

1100-1200公斤段 2 2

1200-1300公斤段 2 2

1300-1400公斤段 1 1 1 3

1400-1500公斤段 1 1

1600-1700公斤段 1 1 2

1700-1800公斤段 2 2

2000-2100公斤段 1 1

2300-2400公斤段 1 1

总计 2 2 5 2 3 1 1 16

由于续航里程80-149公里的补贴3.5万，而150-249公里的补贴5万，250公里以上的补贴6万，这是13年标准，14年退坡5%。因此厂家的选择必然是力争实现150公里的续航里程，获得电动车补贴的性价比最大化。

此次公布的纯电动乘用车的续航里程在150-170公里为主，达到10款，其次是80公里的两款，另有一款的是高低组合的。总体看乘用车的电动车的续航里程是150公里为主，基本满足大城市的代步用车需求。

里程区间 企业简称 通用名称 整备

质量 动力电池

总重 动力电池

能量 续航里程

80 东南汽车 V3菱悦纯电动轿车 1330 260 20 80

奇瑞汽车 瑞麒M1EV 1060 235 15 80

80 汇总 80

120 上海汽车 荣威E50 1080 235 18 120

长安汽车 E30 1610 380 32/29 120

120 汇总 120

150 吉利汽车 康迪纯电动轿车 1160 300/310 21 150

1200 21 150

江淮汽车 和悦iEV 223 19 152

奇瑞汽车 奇瑞eQ 1128 256 22 151

上海通用 Springo 1385 265 21 152

150 汇总 151

160 北汽乘用车 EV200 1370 285 26 160

四川汽车 - 1630 500/550 32/45 160

160 汇总 160

170 北汽乘用车 绅宝EV 1760 341 38 170

375 38 170

东风汽车 启辰e30 1494 273 24 175

170 汇总 172

250 比亚迪 腾势 2090 550 48 253

250 汇总 253

320 比亚迪 比亚迪e6 2360/2380 750 63 322

320 汇总 322

目前看电动车的销售主要在150-170公里范围，但实现续航里程的方式差异较大。1,1-1.2吨范围的电动车是吉利康迪和奇瑞EQ、以及江淮的和悦IEV电动车电动车，这几个江浙企业都实现了轻车身和较远续航的效果。这也是微型轿车市场低迷后，产品转型为电动车的较好效果，成本低，续航里程等都能较高。而这类车也是中国电动车的主力车型，康迪和奇瑞的电动车销量应该占电动轿车的总量60%。

乘联会名称 12年 13年 14年7月累 13年增速 14年增速

电动 康迪 2619 7279

QQ 3138 5814 3540 85% 36%

众泰EV 2 2131 -100%

比亚迪e6 1690 1544 1642 -9% 103%

同悦 1422 1162 944 -18% 610%

瑞麒M1 90 225 127 150% 17%

晨风 84

北汽E系 186 1283 23 590% -64%

众泰2008 990 277 10 -72% -96%

荣威E50 238 406 6 71% -85%

朗悦 134 252 88%

迷迪 152 100 -34%

长安CX30 100

中华H230 74

绅宝 52

首望电动车 50

杰勋 103 17 -83%

力帆620 10 14 40%

赛拉图 2 10 400%

永源A380 1

赛豹 100 1 -99%

普利马 246 -100%

电动 汇总 8503 14001 13765 65% 206%

目前的电动车形成几种模式，基本是以吉利康迪和奇瑞QQ、众泰为主的小型城市代步车模式，也就是小城镇的低速城市代步车，这样的市场规模较好。而大城市的需求主要是比亚迪的E6，这样的产品的市场认可度低，大城市不好用，小城镇太贵，市场主流仍是小型小城镇的代步车，京沪的电动车缺乏有效满足需求的支撑车型。

三、插电混动的产品较少

序 企业简称 车辆型号 通用名称 纯电动

里程 燃料消耗量 发动机排量 整备质量 动力电池总重 动力电池能量

1 江淮汽车 HFC7100B1HEVF 和悦iREV 55 2.8 999 1600 200 12

2 比亚迪 BYD7150WTHEV3 比亚迪秦 70 1.6 1497 1720 160 13

3 比亚迪 BYD7150WTHEV2 比亚迪秦 70 1.6 1497 1720 160 13

4 广汽乘用车 GAC7100SHEVB4 增程式混合动力 50 2.4 998 1735 220 13

5 上海汽车 CSA7154TDPHEV 荣威550PHEV 58 2.3 1498 1699 153 12

6 上海汽车 CSA7150PHEV 荣威550PHEV 58 2.3 1498 1699 153 12

目前看的插电混动车型实际销售的车型主要是秦，其次是荣威550，其他车型的产品仍处小范围的市场测试状态。

由于插电混动的价格不低，剔除补贴后的价格也稍高于同厂家的常规能源车价格较多，近几年国内油价始终7元多，省油优势不如花的车价钱多。因此北京上海的高牌照价格是主要是拓展机会。

三、 客车

1、目录鼓励力度较强

燃料 企业简称 6米 7米 8米 10米 11米 12米 14米 18米 车型数总计

纯电动 安徽安凯 2 6 3 10 21

深圳五洲龙 3 3 1 1 11 1 20

郑州宇通 4 3 4 1 12

北汽福田 8 1 9

苏州金龙 2 2 2 6

比亚迪 3 3

四川汽车 1 1 2

上汽大通 1 1

纯电动 汇总 6 9 1 12 17 27 1 1 74

插电混动 北汽福田 2 2 4

郑州宇通 1 2 3

安徽安凯 2 2

南车时代 1 1

插电混动 汇总 3 7 10

总计 6 9 1 15 17 34 1 1 84

从客车的免税车型看，纯电动有74款为主力车型，插电混动车型仅有10款较少。而插电混动的车长在12米为主，部分车型是10米的，也说明插电混动的需求基本符合主流城市公交需求，车型长需要的动力也强。

而纯电动客车的车型很多，但产销量较低，属于小批量生产的小众车型，其主力车型在10米区间，由于电池的动力性问题，10米的电动大客能得到50万元补贴，也是很合算的。而新增的6-8米的纯电动车补贴主要是金龙的产品，苏州和厦门金龙都有车型，但数量不大。

插电混动的车型主要是金龙和宇通、福田等企业的主要车型，这类车型的可靠性好，电池小，能获得25万的补贴，且电池失效后也能用，公交企业损失小。

2、客车市场表现

乘联会名称 12年 13年 14年

7月累 13年

7月累 13年

增速 14年

增速

电动乘用车 8503 14001 13765 4493 65% 206%

插电混动乘用车 1201 1005 6704 743 -16% 802%

纯电动客车 1684 1695 2430 930 1% 161%

纯电动专用车 1870 2009 739 1126 7% -34%

混合动力客车 6628 9458 6027 6942 43% -13%

新能源汽车

总计 19886 28168 29665 14234 42% 108%

14年的生产角度的客车产品偏向于纯电动客车，而混合动力客车的产量相对13年同期下降一些。这其中有些时间节点因素干扰，实际的电动车的需求与混合动力的需求都较强，电动客车的使用效果仍是差于混合动力的。

四、 未来主要的潜力新能源发展

1、 小型城市代步电动轿车

从此次的新能源车目录和实际的销量看，车辆自重轻、续航里程长的车型是政策鼓励的重点，奇瑞的EQ、吉利的康迪等都能获得较好的发展机会。这类车型的主要市场在小城市，大城市的分时租赁等也是一定机会。

2、限购城市的插电混动车型

限购城市的插电混动车型的实用性较强，长短结合，短途的纯电动和日常中长途的常规发动机动力的组合能满足使用需求。加之大城市的牌照价格很贵，因此限购城市的私车购买插电混动的实用性和最终价格均较好。剔除牌照和补贴后的实际价格远比买一个拍牌车型更合算。目前的比亚迪秦和上汽的荣威550插电混动都是市场认可度较高的。

3、大城市的插电混动公交

大城市的公交需要强度较大。电动车的实用性稍差，电池衰减快、充电时间长，换电增加成本。因此即使插电混动的补贴仅有25万，少于纯电动公交，但其使用寿命长，连续使用的充电保养时间短，经济型好于纯电动公交。目前的宇通、福田和金龙的插电混动表现较好，这也是未来的公交新能源化趋势。加之未来的柴油混动改为天然气i混动，其经济性和环保效果将极为显著。